Deutschland bereitet sich darauf vor, einige seiner größten kurzfristigen Wetten auf moderne Autonomie auf dem Schlachtfeld einzugehen, indem es bedeutende Drohnenaufträge an zwei risikokapitalfinanzierte Verteidigungs-Start-ups, Helsing und Stark Defence, vergibt.

Die unmittelbare Geschichte ist die Beschaffung.

Das tiefere Problem ist strategisch: Die größte Volkswirtschaft Europas versucht, die Innovation von Kleinserien-Drohnen schnell in eine industrielle Fähigkeit umzuwandeln, um Russland abzuschrecken, eine im Voraus stationierte Brigade in Litauen zu versorgen und zu vermeiden, in langsamen, veralteten Verteidigungssystemen gefangen zu werden.

Bestätigt vs unklar: Was wir bestätigen können, ist, dass die deutschen Vertebehbehörden sich in Richtung Vertragsvergabe an Helsing und Stark Defence für Schwebemunitionsdrohnen bewegt haben, mit ersten Aufträgen in Höhe von mehreren Hundert Millionen Euro und Gesamtrahmen, die bis zu etwa vier Komma drei Milliarden Euro diskutiert werden.

Wir können bestätigen, dass Helsings HX-21-Einwegschlagdrohne an einen ersten Vertrag geknüpft ist, der mit etwa zweihundertneunundsechzig Millionen Euro reported ist, mit einer Erhöhungsschwelle, die bei etwa eins Komma vier sechs Milliarden Euro diskutiert wird.

Wir können bestätigen, dass Stark Defence ebenfalls für einen großen initialen Auftrag positioniert ist, mit einer potenziellen Erhöhungsschwelle, die bei etwa zwei Komma acht sechs Milliarden Euro diskutiert wird.

Wir können bestätigen, dass die Verträge der Überprüfung durch den Haushaltsprozess des Bundestages unterliegen.

Was noch unklar ist, ist die endgültige Menge und der Lieferzeitplan, die genehmigt werden, die genauen Leistungsgrenzen, die für Erweiterungsoptionen erforderlich sind, und wie schnell die Bundeswehr die Systeme in Ausbildung, Doktrin und Logistik integrieren kann.

Mechanismus: Eine Schwebemunitionsdrohne ist eine Einweg-Drohne, die nach einem Ziel sucht und dann in dieses eintaucht und ihre eigene explosive Nutzlast trägt.

Sie befindet sich zwischen Artillerie und Raketen: billiger und schneller einsatzbereit als viele traditionelle Schlagoptionen, aber präziser und anpassungsfähiger als konzentrierter indirekter Feuereinsatz.

Der operative Wert ergibt sich aus drei Dingen: schneller Produktion, flexiblen Missionsprofilen und Software, die den Kreislauf von der Erkennung bis zum Schlag verkürzt.

Die Beschaffungslogik hinter diesen Verträgen basiert auf einem Ansatz, der auf einer "Innovationsklausel" beruht: etwas Nutzbares jetzt kaufen, dann iterative Upgrades verlangen, anstatt das Design jahrelang einzufrieren.

Einheitliche Wirtschaftlichkeit: Der attraktive Teil dieser Systeme ist, dass die Stückkosten mit der Menge stark sinken können, während der Nutzen auf dem Schlachtfeld oft mit besseren Sensoren, Steuerungen und Software steigt.

Fertigung, Komponenten und Montage neigen dazu, mit den Einheiten zu skalieren.

Tests, Integration, sichere Kommunikation und der Ingenieurszyklus für Upgrades skalieren mit Komplexität und Tempo.

Die Margen können sich erweitern, wenn der Hersteller Teile standardisiert und die Upgrade-Zyklen effizient hält, aber die Margen können sinken, wenn Zuverlässigkeitsprobleme Nacharbeit verursachen, wenn die Lieferketten eingeschränkt sind oder wenn der Käufer wiederholte Neugestaltungen verlangt, ohne für die Ingenieurlast zu zahlen.

Die versteckten Kosten des Staates liegen außerhalb des Drohnenpreises: Ausbildung, sichere Verbindungen, Ersatzteile, Lagerung, Sicherheitsprozesse und die Teams, die notwendig sind, um Angriffe zu planen, zu genehmigen und Konflikte zu klären.

Stakeholder-Einfluss: Deutschland hat den Einfluss von Skalierung und langfristiger Nachfrage, trägt jedoch auch politisches Risiko: Ein gescheiterter Einsatz wird zu einem Skandal in der öffentlichen Beschaffung.

Die Start-ups haben Einfluss durch Geschwindigkeit und moderne Ingenieurkultur, sind jedoch auf die staatliche Validierung und vorhersehbare Erweiterungsoptionen angewiesen, um den Kapazitätsaufbau zu rechtfertigen.

Die Bundeswehr ist auf Lieferanten angewiesen, die Systeme liefern, die in großem Maßstab funktionieren, nicht nur in Demos.

Der Bundestag hat einen echten Vetopunkt durch die Haushaltsaufsicht, die die Steuerzahler schützen kann, während sie gleichzeitig dringende Fähigkeitsupgrades verlangsamt.

Legacy-Primäre wie Rheinmetall behalten Einfluss durch industrielle Tiefe und Integrationserfahrung, riskieren jedoch, an Schwung zu verlieren, wenn Prototypen im Rückstand sind oder Termine rutschen.

Wettbewerbsdynamik: Der Wettbewerbsdruck bewirkt gleichzeitig zwei Dinge.

Er zwingt die Start-ups, schnell Zuverlässigkeit zu beweisen, denn Verteidigungseinkäufer werden eine "jetzt liefern, später reparieren"-Kultur nicht tolerieren, wenn Leben und Abschreckung auf dem Spiel stehen.

Zur gleichen Zeit zwingt er die etablierten Unternehmen, die Entwicklungszyklen zu verkürzen oder zu akzeptieren, dass sie aus der am schnellsten wachsenden Kategorie der modernen Gefechtsfeldführung verdrängt werden.

Für Deutschland ist die Wahl risikokapitalfinanzierter Anbieter ein Signal, dass das Beschaffungssystem bereit ist, Geschwindigkeit zu belohnen, selbst wenn das bedeutet, mehr Iterationen und öffentliche Kontrolle zu tolerieren, wenn die frühe Leistung ungleichmäßig ist.

Szenarien: Basisfall: Der Bundestag genehmigt die initialen Aufträge, die Lieferungen beginnen für kurzfristige Betriebsanforderungen, und Erweiterungsoptionen werden durch messbare Zuverlässigkeits- und Integrationsmeilensteine geregelt; frühe Indikatoren wären beschleunigte Ausbildungspipelines und bestätigte Lieferfrequenzen, anstatt Schlagzeilen.

Bull-Case: Die Systeme zeigen zuverlässige Leistung im großen Maßstab, die Upgrade-Zyklen ziehen sich zusammen, und Deutschland behandelt diese Verträge als Vorlage für eine schnelle Beschaffung in anderen autonomen Fähigkeiten; frühe Indikatoren wären Wiederbestellungen, stabile Fehlerraten und erweiterte industrielle Kapazitäten innerhalb Deutschlands.

Bear-Case: Leistungs- oder Testprobleme verlangsamen die Erweiterung, die Politik verhärtet sich rund um das Beschaffungsrisiko, und Deutschland kehrt zu den etablierten Unternehmen oder kleineren Aufträgen zurück, die keinen echten industriellen Maßstab schaffen; frühe Indikatoren wären verzögerte Genehmigungen, reduzierte Mengen oder wiedereröffnete Wettbewerbe.

Was zu beobachten ist:
- Timing des Haushaltsausschusses des Bundestages und ob die Genehmigungen phasenweise oder bedingt sind.

- Die genaue Menge, die mit den ersten Tranchen für Helsing und Stark Defence verbunden ist.

- Zuverlässigkeitsmetriken in der Abnahmeprüfung und wie schnell die Fehlerraten mit der Menge fallen.

- Liefergeschwindigkeit bis Ende zweitausendsechsundzwanzig und ob die Lieferanten dies erreichen.

- Wie schnell die Bundeswehr Ausbildungs- und Integrationsmeilensteine für Einheiten veröffentlicht.

- Ob Erweiterungsoptionen ausgeübt werden, und auf welche genannten Leistungsimpulse.

- Ob Rheinmetall nach weiteren Tests oder einem neuen Prototyp wieder in den Wettbewerb eintritt.

- Hinweise auf Engpässe in der Lieferkette für Motoren, Batterien, Steuerungskomponenten oder sichere Verbindungen.

- Etwaige Änderungen an den Nutzungsregeln, Zielgenehmigungen und der operativen Doktrin für Schwebemunitionssysteme.

- Ob Deutschland dasselbe "Upgrade-Klausel"-Beschaffungsmodell auf angrenzende Systeme ausdehnt.